4.14 Μπορώ Να Επενδύσω Ηθικά/Οικολογικά Στο Χρηματιστήριο;
Πλούσια ΖωήΣχετικά με αυτό το επεισόδιο
Εάν σε προβλαματίζουν οι επενδύσεις στο χρηματιστήριο γιατί δεν θες να βγάλεις λεφτά ενισχύοντας, άμεσα ή έμμεσα, ένα διεφθαρμένο σύστημα εκμετάλλευσης άλλων ανθρώπων ή του περιβάλλοντος, αυτό το επεισόδιο είναι για σένα. Άσε με να σου δείξω πως μπορείς να επενδύσεις με τρόπο πιο ηθικό και οικολογικό. Μάθε τι είναι η Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη και τι να προσέξεις στην πράξη όταν ψάχνεις εταιρείες ή κεφάλαια (πχ index funds και ETFs) για να επενδύσεις.
Για περισσότερα, ακολούθησέ μας στο Instagram @plousia.zoi .
Αυτόματη μεταγραφή — ενδέχεται να περιέχει λάθη.
Καλησπέρα σε όλες και σε όλους. Καλώς ήρθατε στην Πλούσια Ζωή. Είμαι η Νεφέλη και αυτό το podcast είναι μια ευκαιρία να συζητήσω ό,τι με απασχολεί σε σχέση με τα λεφτά. Από τα άγχη και τις ανησυχίες που μας βασανίζουν όλους, τους μύθους, τις αλήθειες και τις κοινωνικές προεκτάσεις των χρημάτων, στο πώς να τα διαχειριζόμαστε ξυπνότερα, πώς να βγάζουμε περισσότερα και πώς να χρησιμοποιούμε σαν εργαλείο για να απολαύσουμε τη ζωή.
γίνει viral, λυρικητών. Και κυρίως προτιμώ καλλιτέχνες του Πορτορικού και της Κολομβίας και αν έχεις ακούσει το πρώτο επεισόδιο αυτού του podcast, θα ξέρεις για το πέροχο ταξίδι που έχω κάνει στο Πορτορικού. Οπότε, ακολούθησε με στο Instagram, στο plousia.zoe για να δεις ότι ανεβάζω και γιατί θα ανεβάσω και για τη συνοβλή για το What Bunny.
Σε σχέση με τα επενδυτικά μας τώρα. Στο προηγούμενο επεισόδιο, με αφορμή την SpaceX που προσπαθεί Εντάξει στο χρηματιστήριο. Ξεκινήσαμε μια πολύ ενδιαφέρουσα συζήτηση που θέλω να συνεχίσουμε σήμερα. Γιατί υπάρχουν έτσι κάποια βασικά ερωτήματα και κάποια ενδιασμοί που πολλοί άνθρωποι μπορεί να έχουν σε σχέση με τις επενδύσεις και το χρηματιστήριο και συγκεκριμένα το αντίκτυπο των επενδύσεων στο χρηματιστήριο.
Δηλαδή, το ερώτημα που μπορεί να σκέφτονται πολλοί είναι, τελικά μπορώ να επενδύσω στο χρηματιστήριο με τρόπο ηθικό και οικολογικό ή επενδύοντας αποδέχομαι ότι θα καταπατήσω πτυχών βασικές μου αξίες και θα βγάλω λεφτά ενισχύοντας όμως άμεσα ή έμεσα ένα διεφθαρμένο σύστημα εκμετάλλευσης άλλων ανθρώπων και του περιβάλλοντος.
Είναι εύλογοι και πολύ καίοι αυτοί οι προβληματισμοί, γιατί για παράδειγμα οι ίδιες εταιρείες που κερδοσκοπούν στην πίσνα των πολέμων, είτε άμεσα παράγοντας όπλα, ντρόμους κτλ. είτε έμεσα εκμεταλλευόμενες τις επιπτώσεις ενός πολέμου για σχροκέρδια, όπως οι πετρελαϊκές εταιρείες όταν το πετρέλαιο φτάνει στο δεό, αλλά συνεγίζουν να βγάζουν κέρδος, όπως βλέπουμε στις ειδήσεις.
οι ίδιες αυτές οι εταιρείες είναι που είναι διαθέσιμες στο χρηματιστήριο και επενδύοντας σε αυτές, δίνοντάς τους δηλαδή τα λεφτά μας, δεν σημαίνει ότι κάπως ενισχύουμε τη δραστηριότητά τους. Αυτή η διάσταση των ηθικών και οικολογικών ή αιφόρων επενδύσεων έχει έρθει πολύ στο προσκήνιο τις τελευταίες δεκαετίες, γιατί οι νέες γενιές και ειδικά οι γυναίκες έχουμε μελύτερες κοινωνικές και περιβαλλοντικές ανησυχίες και δυστησίες.
και αυτό προεκτείνεται και στις επενδύσεις και στο πώς χρησιμοποιούμε τα λεφτά μας γενικότερα. Σκέψου πόση δύναμη έχουμε και ως καταναλωτές αλλά και ως επενδυτές. Τι θα γινόταν δηλαδή αν όλοι λιμποκοτάραμε συγκεκριμένες μάρκες ή αντίθετα αν ενισχύαμε εταιρείες ή σκοπούς τους οποίους πιστεύουμε. Και θα μου πεις και εγώ πού να ξέρω τι πρακτικές ακολουθεί κάθε εταιρεία.
Για αυτό το λόγο λοιπόν έχουν δημιουργηθεί η έννοια και ο επαγγελματικός κλάδος της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης, στα αγγλικά Corporate Social Responsibility. Πρόκειται για την δέσμευση μιας εταιρείας ότι στην προσπάθειά της να εξασφαλίσει το οικονομικό κέρδος, όπως όλες οι εταιρείες θέλουν, τουλάχιστον θα μειώσει ή θα αντισταθμίσει τυχόν αρνητικό αντίκτυπο και αποτύπωμα που μπορεί να έχει στην κοινωνία ή το περιβάλλον ή θα προσπαθήσει ενεργά να έχει ένα θετικό αντίκτυπο μέσω δράσεων που θα κάνει.
Η εταιρική κοινωνική ευθύνη απεικονίζεται στεχνά στα κριτήρια ESG, τα οποία διακρίνουν εάν και σε ποιο βαθμό μια εταιρεία χρησιμοποιεί καλές πρακτικές, περιβαλλοντικές, κοινωνικές και εταιρικής διακυβέρνησης. Το ESG δηλαδή είναι ακρονίμιο του Environmental, Social και Governance. Για παράδειγμα, καλές περιβαλλοντικές πρακτικές μπορεί να αφορούν στη βιωσιμότητα, όπως τη μείωση ή την αντιστάθμιση των εκπομπών διοξυδίου του άνθρακα.
Για παράδειγμα, η εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιεί ανανεώσιμες πηγές ενέργειας ή να δεσμεύεται ότι για κάθε ποσοστό εκπομπών διοξύδιου του άνθρακα για τα οποία είναι υπεύθυνοι μπορεί να φυτέυει κάποια δέντρα, ένα δασόν ή συγκεκριμένα τετραγωνικά. ώστε έτσι να αντισταθμίσει το ορνητικό αποτύπωμα που μπορεί να έχουν οι λειτουργίες και οι δραστηριότητες της εταιρείας.
Καλές πρακτικές σε σχέση με την εταιρική διακυβέρνηση αφορούν, για παράδειγμα, στην κουλτούρα της εταιρείας, στη σωστή διοίκηση, στη διαφάνεια δραστηριοτήτων, στη λήψη αποφάσεων με βάση ESG κριτήρια κτλ. Και τέλος, κανένας στις κοινωνικές πρακτικές αφορούν στο πώς στέκεται η εταιρεία απέναντί στους εργαζομένους της, αλλά και στην ευρύτερη κοινωνία.
Για παράδειγμα, εσωτερικά η εταιρεία προσφέρει ένα ασφαλές και νεγιές εργασιακό περιβάλλον, με δίκαιους μισθούς, με ευκαιρίες για εξέλιξη, χωρίς ανισότητες και διακρίσεις. Ή εξωτερικά μπορεί η εταιρεία να στηρίζει την τοπική κοινότητα μέσω δωρεών, μέσω δράσεων που μπορεί να κάνει κλπ. Φυσικά όταν μιλάμε για δωρεές εννοείται ότι οι εταιρείες παίρνουν φοροελάφρυνση όταν κάνουν φιλαθρονομικές δωρεές, αλλά εντάξει άλλη αυτή η διάσταση το ξέρουμε ότι υπάρχει.
Στην πράξη τώρα, όταν θες να επενδύσεις σε μεμονωμένες εταιρείες στο χρηματιστήριο, πριν αγοράσεις συμμετοχές, μπορείς να ψάξεις τα κριτήρια ESG της εταιρείας, ώστε να κατανοήσεις τον περιβαλλοντικό, κοινωνικό και διοικητικό της αντίκτυπο. Αν η εταιρεία είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο, συχνά δημοσιεύει στοιχεία βιωσιμότητας, ιδίως αν είναι μεγάλη, ή αν εντάσσεται σε αγορές όπως για παράδειγμα στην Ευρωπαϊκή Ένωση, όπου οι κανονισμοί ενισχύουν τη διαφάνεια και τη δημοσιοποίηση αυτών των στοιχείων.
Για παράδειγμα, μπορείς να βρεις τα σκόρια SG και τις αξιολογήσεις συγκεκριμένων εταιρεών στο morningstar.com. Η Morningstar είναι μια γνωστή εταιρεία επενδυτικών ερευνών, όχι δεν σπορσοράρει εμένα ή αυτό το επεισόδιο, αλλά το λέω για θέματα έρευνας, για όποιον θέλει να βρεις συγκεκριμένα κριτήρια SG εταιρεών, υπάρχει αυτό το εργαλείο στο site της Morningstar.
Ωστόσο, εντάξει, το έβριος και η ποιότητα των πληροφοριών μπορεί να διαφέρουν και υπάρχει και αρκετό αυτό που ονομάζεται greenwashing μεταξύ εταιριών δηλαδή οι εταιρείες που μπορεί να θέλουν να εμφανίζονται ως οικολογικές ή ηθικές στα χαρτιά για να προσερκλήσουν έτσι περισσότερους επενδυτές αλλά πρακτικά απέχουν πολύ από το να είναι πραγματικά οικολογικές ή ηθικές γιατί για παράδειγμα και μια πετρελαϊκή εταιρεία μπορεί να έχει ένα καλό governance score αλλά αυτό δεν τη κάνει ηθική και εταιρείες του Elon Musk όπως η SpaceX μπορεί στα χαρτιά να φαίνονται άγιες αλλά ξέρεις για παράδειγμα τι πρακτικές στηρίζει ο Musk βλέπω για παράδειγμα την Dodge, αυτό το τμήμα κρατικής αποδοτικότητας που έστεισε πέρσι ο Musk με τον Trump που απέλησε 300.000 και ομοσπονδιακούς υπαλλήλους στην Αμερική, που ήταν κυρίως από μειονότητες και πέρα από αυτό έκλεισε άλλα EDI προγράμματα, προγράμματα δηλαδή Equality, Diversity and Inclusion κτλ.
Οπότε, ως επενδύτρια, πρέπει να χρησιμοποιείς και την κρίση σου για να λαμβάνεις ενήμερες αποφάσεις για το πού επενδύσεις και σε ποιον θα εμπιστευτείς τα λεφτά σου. Τώρα, εάν επενδύεις σε αμοιβαία κεφάλαια όπως σύντεξ φάνης και ETFs, φυσικά δεν είναι ρεαλιστικό να ψάξεις τα κριτήρια IG όλων των εταιριών που εντάσσονται στο κάθε κεφάλαιο, άσε που οι εταιρείες του κεφαλαίου μπορεί να αλλάζουν αντακτά διαστήματα ανάλογα με τις εξελίξεις της αγοράς όπως έχουμε πει στα προηγούμενα επεισόδια.
Και αυτό όμως έχουμε προβλέψει και για όσους προτιμούν τις ειδικές κυκλογικές επενδύσεις πλέον υπάρχουν ειδικά κεφάλαια στο χρηματιστήριο που πληρούν αυτά τα κριτήρια. Θα τα βρεις κοιτώντας το τίτλο που μπορεί να αναγράφουν για παράδειγμα ESG ή ESG Screened ή μπορεί να αναγράφουν SRI δηλαδή Socially Responsible Investing που είναι πιο αυστηρά τα κριτήρια από το ESG.
Ή θεματικά μπορεί να βρεις στο κεφάλαιο να αναγράφει τον συγκεκριμένο σκοπό που στηρίζουν. Για παράδειγμα, μπορεί να δεις εταιρείες που εφηθυγραμμίζονται με την Κλιματική Σύμβαση του Παρισίου για μείωση εκπαμπών διοξειδίου του άνθρακα, στον τίτλο να αναγράφουν Paris Aligned ή Climate Neutral. Εταιρείες που εστιάζουν σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας μπορείς να τις δεις να γράφουν Clean Energy.
Ή όσες έχουν καλή επεξεργασία αποβλήτων γράφουν Clean Water για παράδειγμα. Εταιρείες που προωθούν την ισότητα μισθολογική, γετική κτλ. μπορεί να γράφουν στον τίτλο του κεφαλαίου Gender Equality. Και εταιρείες vegan σημαίνει ότι δεν κάνουν πειράματα σε ζώα και επίσης αποφεύγουν τα ορυκτά, τα όπλα, τις παραβιάσεις ανθρωπίνων δικαιωμάτων.
Ναι, πλέον υπάρχουν και vegan επενδύσεις. Τέλος, μπορείς να βρεις στον τίτλο των κεφαλαίων των επενδυτικών να γράφει Foods, Sustainability, Biodiversity, το οποίο πρόκειται για εταιρείες που εστιάζουν σε φυτικά προϊόντα, σε βιώσιμες καλλιέργειες, σε προστασία της βιοποικιλότητας κτλ. Επίσης, ένα άλλο ενδιαφέρον είναι τα επενδυτικά κεφάλαια τα οποία είναι Sharia ή Islamic.
Αυτά τα κεφάλαια πρακτικά ακολουθούν τον νόμο Σαρία του Ισλάμ, αλλά εννοείται μπορεί ο καθένας να επενδύσει σε αυτά, δεν χρειάζεται να είσαι μουσουλμάνος. Εγώ για παράδειγμα επενδύω σε κεφάλαια Σαρία. Ποια είναι η ιδιαιτερότητά τους τώρα. Περιλαμβάνουν μόνο χαλάλ, επιτρεπτές δηλαδή επενδύσεις κατά το Ισλάμ, οι οποίες πληρούν συγκεκριμένα ηθικά και χαρτοοικονομικά κριτήρια.
Για παράδειγμα, οι εταιρείες αυτές που εντάσσονται στο κεφάλαιο πρόκειται για εταιρείες που έχουν χαμηλό χρέος γενικά και έχουν και περιορισμένα έσοδα από τόκους, οπότε δεν θα δεις κεφάλαια σαρία να επενδύουν σε ομόλογα ή να επενδύουν σε παραδοσιακές τράπεζες, σε ασφαλιστικές, σε real estate κτλ. Επίσης, αποφεύγουν την κερδοσκοπία από χαράμα, από απογορευμένους κλάδους, όπως δηλαδή εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε όπλα ή και γενικά σε πολεμική ή στρατιωτική βιομηχανία, στην καπνοβιομηχανία, στο αλκοόλ, στο τζο και τα τυχερά παιχνίδια, καζίνο, στοιχηματικές, στην πορνογραφία και επίσης στα χειρινά προϊόντα.
Όλες αυτές οι εταιρείες δηλαδή έχουν αποκλειστεί από το κεφάλαιο, οπότε αν δεις κεφάλαιο Sharia ή Islamic, ξέρεις ότι είναι φιλτραρισμένες επενδύσεις. Όπως καταλαβαίνεις λοιπόν, εκπαιδευόμενη μου επενδύτρια, πλέον υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επενδύσεις ηθικά και οικολογικά στο χρηματιστήριο. Φυσικά, τίποτα δεν είναι απόλυτα τέλειο και αν μια εταιρεία θέλει, σίγουρα υπάρχουν παραθυράκια τα οποία θα μπορεί να εκμεταλλευτεί.
Αλλά μπροστά στην προοπτική του να μην επενδύεις καθόλου, εγώ θα σε παρότρινα έστω να εστιάσεις σε ηθικά και οικολογικά επενδυτικά κεφάλαια, όπως αυτά που συζητήσαμε σήμερα. Αναγνωρίζοντας φυσικά τους περιορισμούς τους, αλλά εξισορροπώντας κάπως την τυχόν επιθυμία σου να σώσεις τον κόσμο με την ανάγκη να φροντίσεις και τον εαυτό σου, οικονομικά και μη.
Γιατί μόνο όταν είσαι εσύ φροντισμένη μπορείς να βοηθήσεις και τους άλλους Το έχουμε ξαναπεί Αν πιέζεσαι οικονομικά, αν σε πνίγουν τα χρέη, αν ζεις με ροδούλη με ροφάη Μάλλον έχεις περιορισμένο χρόνο, διάθεση και ενέργεια για να κάνεις τη διαφορά Το να θες να έχεις λεφτά και το να θες να αλλάξεις το σύστημα δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενη στόχη Άλλη μια φορά Το να θες να έχεις λεφτά, να θες να είσαι οικονομικά φροντισμένη και να θες να κάνεις μία διαφορά στο σύστημα που ισχύει δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενη στόχη. Μπορείς να πετύχεις και τα δύο.
Οπότε, σε παρακαλώ, βάλε πρώτα τη δική σου μάσκα οξυγόνου πριν προσπαθήσεις να σώσεις οποιοδήποτε άλλο. Τώρα, το τελευταίο βασικό ερώτημα σε σχέση με τις ηθικές και οικολογικές επενδύσεις αφορά στην απόδοση. Μπορεί να σκεφτεί κάποιος, μα επενδύοντας σε συγκεκριμένα ηθικά και οικολογικά επενδυτικά κεφάλαια που αποκλείουν συγκεκριμένες εταιρείες που δεν πληρούν τα κριτήρια που αναφέραμε, μήπως έτσι θυσιάζω κέρδη που θα έβγαζα αν επένδυα σε ένα γενικό κεφάλαιο που δεν κάνει αποκλήσεις.
Μήπως να εστιάσω πρώτα στο να βγάλω λεφτά και μετά να δω πώς μπορώ να κάνω κάποια αλλαγή ή ο σκοπός δεν αγιάζει στα μέσα και ο τρόπος που θα βγάλω λεφτά καλό είναι να είναι ηθικός και οικολογικός Εν συντομία όχι, δεν θυσιάζεις κέρδη επενδύοντας ηθικά και οικολογικά Μία μεταανάλυση του 2022 των Ορνούφ και Ιούξελ από το Πανεπιστήμιο του Μονάχου εξέτασε 153 εμπειρικές έρευνες που είχαν γίνει με πάνω από χίλιες παρατηρήσεις σχετικά με την απόδοση των SRI, των κοινωνικά επέφθυνων επενδύσεων, και δεν βρήκε στατιστικά σημαντική διαφορά με τη γενική αγορά.
Τι σημαίνει αυτό? Η απόδοση των κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων ήταν παρόμοια με αυτή της γενικής αγοράς. Επίσης, μια δεκαετής έρευνα της Morningstar κατέληξε στο ίδιο συμπέρασμα. Οπότε, αν επενδύσεις σε ηθικά κυκλοϊκά κεφάλαια, να είσαι σίγουρος ότι θα έχεις την ίδια απόδοση με αυτή που θα είχες αν επένδυες σε γενικά κεφάλαια.
Απλά θα έχεις και μια μεγαλύτερη σιγουριά ότι οι επενδύσεις σου δεν βλάπουν τόσο την κοινωνία και τον περιβάλλον. Πώς τελικά θα έπρεπε όλοι να επενδύουμε μόνο σε ηθικά και οικολογικά επενδυτικά κεφάλαια? Τροφή για σκέψη. Και όσο το σκέφτεστε, πλήρες βαθμολογήστε το podcast στο Spotify και βοηθήστε έτσι άλλους ανθρώπους να μας βρουν και άλλες γυναίκες να υποφεληθούν από αυτές τις πληροφορίες.
Από μένα ευχαριστώ που είστε εδώ Τα λέμε σύντομα με πολύ ενδιαφέρουσες θεματικές Καλή συνέχεια εκπαιδευόμενες αιθεντήτριες Οι πληροφορίες που συζητούνται στο πλαίσιο του παρόντος είναι αποκλειστικά για εκπαιδευτικούς σκοπούς και γενικές κατά περιεχόμενο Δεν είμαι επιστοποιημένη οικονομικής σύμβουλος και δεν προσφέρω προσωποποιημένες οικονομικές συμβουλές για συγκεκριμένες περιστάσεις ή ατομικές ανάγκες.
Ως εκ τούτου, αποποιούμε ρητά κάθε ευθύνη για οποιασδήποτε απόλυες, οικονομικές σημεί, που υφίστανται ως αποτέλεσμα εφαρμογής των προτινόμενων μεθόδων. Συνιστώ πάντα να κάνετε τη δική σας έρευνα με δέουσα επιμέλεια.
Σχόλια
Χωρίς σχόλιαΣυνδεθείτε για να συμμετάσχετε στη συζήτηση
Σύνδεση για ΣχολιασμόΔεν υπάρχουν σχόλια ακόμα
